공모주 청약이란? 공모주 기초 및 청약 방법

 

 

 

주춤했던 IPO(공모주 청약, Initial Public Offering) 시장에

물결이 일고 있습니다.

 

방탄소녀단의 빅히트 엔터도 상장을 추진한다는 소식이 있었고,

얼마전엔 SK바이오팜이 31조 규모의

공모주 일반 청약 신기록을 세웠습니다.

 

[오늘의 경제소식] BTS 소속사 빅히트 엔터 상장 추진

[오늘의 경제소식] SK바이오팜 공모주 일반 청약 31조 신기록

 

오늘은 공모주 청약에대해 알아보겠습니다.

* 글이 깁니다, 최하단에 한줄 요약이 있습니다.

 

 

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1. 공모주 뜻, 공모주 청약 뜻

‘공모’란 어떤 기업이 주식 시장(코스피, 코스닥 등)

상장 결정이 됐을 때, 해당 기업의 주식을 매수할 주주를 모집하는 과정입니다.

여기서 '공모'란 50명 이상의 불특정 다수에게 유가증권(주식 등)을

신규로 발행하거나 아니면 매각하는 것을 말합니다.

* 반대의 경우 '사모' - 50명 미만의 특정한 개인, 금융회사 등을 대상으로 함 

 

이런 공모에 들어간 기업의 1주당 가격이 바로 ‘공모가’입니다.

 

공모가 선정 방법

상장을 앞둔 기업의 공모가는 공모를 시작하기 전

기관투자자들을 대상으로 수요예측 과정을 거쳐 결정됩니다. 

 

공모주 청약 뜻

이런 공모주를 구매하겠다고 신청하는 행위가 공모주 청약입니다.

 

 

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2. 공모 절차

공모주를 발행하기 위해서는 일정 상장요건을 갖추어야합니다.

상장요건으로는 자본금, 부채비율, 매출이익 등이 있습니다.

 

이러한 상장요건을 갖춘 후 심사과정을 거칩니다.

공모하기까지는 보통 3개월 이상이 걸립니다.

 

공모 상장 절차

1) 기업이 증권선물거래소에 상장예비심사청구계획 통보

2) 증권선물거래소가 심사를 청구한 기업 목록을 금융감독원에 전달

3) 금융감독원이 감리대상을 선정, 회계 감리를 실시

4) 청구서 제출 전 상장예비심사 신청과 관련하여 사전 협의(부실기재 등을 예방하는 차원)

5) 상장예비심사 실시. 거래소는 접수 후 45영업일 이내 심사 결과를 통지

6) 일반 투자자 대상 공모, 공모주 청약(IPO, Initial Public Offering)를 실시

7) 증권시장에 상장

 

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3. 공모주 청약 하기 - 증거금

공모주 청약은 기업의 주식을 매수하는 것이기 때문에

당연히 돈이 필요합니다.

 

그런데 일반적으로 주식을 매수하는 것보다 더 큰 돈이 필요합니다.

공모주 청약에는 '증거금'이 필요하기 때문입니다.

 

 

증거금이란? 증거금 뜻

일종의 보증금으로 내가 최종적으로 배당받는 주식수와는 상관없이 

증거금(주식 신청 수 X 주식의 가격)을 주관하는 증권사에 내야합니다. 

 

공모주 경쟁률이 높다면 몇 천만원, 몇억을 증거금으로 넣어도

얼마 안되는 주식을 구매하게 될 수 있습니다. 

 

 

공모주 증거금 예시)

공모가 1주 만원, 공모주 1,000주 = 천만원 증거금 필요

경쟁률이 1,000대 1일 경우 증거금 천만원을 넣으면 1주 배정

배정 후 1주 가격인 만원을 제외한 999만원을 돌려받음

 

 

즉, 경쟁률이 높을수록 같은 주식 수를 배당받는 것에

더 큰 보증금이 필요해집니다.

경쟁률이 높다는 것은 많은 투자자들이

상장후 주가가 오를 것이라 생각하는 것이죠.

 

경쟁력있는 공모주 청약에 참여하려면

어느 정도 규모 있는 자금이 필요한 것입니다.

이러한 자금을 마이너스 통장이나 대출을 활용하여

마련하기도 합니다.
증거금은 2~3일 후에 배정받은 주식 가격을 제외하고

돌려받기 때문에 가능한 방법입니다.

 

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4. 공모주 청약 하기 - 방법

 

1) 증권 계좌 개설

공모주 일반 청약도 주식거래이기 때문에

증권회사 계좌가 필요합니다.

모바일로 비대면 계좌를 개설하는 것도 가능합니다.

 

2) 공모주 대상 기업 판단 - 투자설명서, 증권발행실적보고서
모든 공모주가 좋은 수익률을 갖는 것은 아닙니다.

투자이기때문에 손해를 보는 경우도 있습니다.

투자에 대한 책임은 결국 투자자의 몫이기 때문에

공모주 대상 기업을 자세히 살펴야 합니다.

그 방법 중 하나로 투자설명서와 증권발행실적보고서가 있습니다.

 

투자설명서와 증권발행실적보고서는

금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에서

확인할 수 있습니다.

 

투자설명서 - 사업 내용, 투자위험요소 확인

증권발행실적보고서 - 수요예측 결과, 의무확약비율 확인

 

 

 

3) 공모주 참고 사이트 및 필수 확인 정보

 

주택 청약의 경우 청약홈에서 청약일정과 정보를 확인할 수 있죠?

 

주택 청약이 간편 해졌다? 통합된 아파트 청약 [청약홈]

주택 청약이 간편 해졌다? 통합된 아파트 청약 [청약홈]

공모주 일반 청약 역시 청약홈처럼

공모주 일정과 관련 정보를 한눈에 볼수있는 곳이 있습니다.

아래 두 사이트를 참고해주세요

 

아이피오스탁(http://www.ipostock.co.kr) - IPO공모 > 공모청약일정

38커퓨티케이션(http://www.38.co.kr) - IPO공모 > 공모주청약일정

 

 

공모가 결정 방법 및 수요예측

공모에 앞서 해당 기업은 희망 공모가격을 발표합니다..

* 희망 공모가격 - min~max 대략적으로 희망하는 공모가

 

그것을 바탕으로 기관투자자들에게

희망매입금액과 수량을 조사하게 됩니다.

이때 기관투자자들은 공모 기업의 정보

투자설명서, 증권신고서 등을 참고하여

희망매입금액과 수량을 제시합니다.

이 과정이 수요예측입니다.

 

발행사와 주관회사는 수요예측을 바탕으로

최종 공모가액을 결정합니다.

 

수요예측의 중요성

기관투자가들이 주체이다

수요예측이 공모가에 영향을 준다
수요예측 경쟁률이 높을 수록 상장 후 가격 상승 가능성이 크다

일반적으로 최소 100:1을 넘어야 하는 것으로 봄 (SK바이오팜 공모주는 323.02:1)

가격대별 기관투자가 제출 건수 확인 가능

 

 

수요예측과 더불어 주의해서 봐야할 것이

'의무보유확약비율' 입니다.

 

 

'의무보유확약비율'이란? 의무보유확약비율 뜻

의무적으로 주식을 일정기간동안 보유하는 약정

 

기관투자가들에게 배정된 물량 중에서 일정 비율만큼은

약정된 기간 안에 매도하지 않고 보유해야 하는 것입니다.

의무보유확약비율이 클수록 상장 초기

매수 가능한 물량이 적기 때문에 가격 상승 효과를 볼 수 있습니다.

 

 

4) 공모주 일반 청약

 

수요예측 후 공모청약이 진행됩니다.

공모청약은 이틀간 진행됩니다.

 

 

미세 팁

공모주 청약은 보통 마지막 날인

이튿날 많이 합니다.

 

첫째날에는 다른 투자자들의 참여와

경쟁률을 살핍니다.

높아도 낮아도 걱정은 있기 마련이기때문에

투자자의 판단이 중요합니다.

 

경쟁률이 높다 - 주당 이익이 높을 가능성, 배정받을 주식 수가 낮을 가능성

경쟁률이 낮다 - 주당 이익이 낮을 가능성, 상장 후 손해볼 가능성 

 

 

경쟁률 확인 방법 두가지

1) HTS에서 확인

2) 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에서 확인

① 회사명, 기간 설정

② 발행공시 클릭

③ 청약 및 납인 완료

④ 증권발행실적보고서 II. 청약 및 배정에 관한 사항 → 청약 및 배정 현황에서 확인

 

다양한 정보를 바탕으로

공모주 청약을 마음 먹었다면

청약을 진행합니다.

 

 

 

청약하는 방법

• 객장 직접 방문 - 방문이 번거로운 것이 단점
• HTS 활용 - 대부분 사용, 메뉴 > 권리/청약(표기는 증권사에 따라 다름)
• 전화로 참여 - 수수료가 비싼 것이 단점

증거금 납입

증거금은 앞서 설명한 것과 같습니다.

다만, 발행사에 조건에 따라 다를 수 있습니다. (우대조건 할인 등)

청약 절차 중 '증거금총액' 항목을 통해 확인 할 수 있습니다.

 

청약 마감 시간은 보통

오후 3시 혹은 오후 3시 30분이므로

마감 시간이 지나지 않도록 주의해야 합니다.

 

이렇게 청약에 참여하게 되면

추후 경쟁률에 따라 납입과 환불 절차를 밟게됩니다.

 

 

납일일과 환불일

청약 종료 후 2영업일이 지나면 배정된 주식을

주식계좌로 받게 되고, (납입일)

증거금에서 배정된 주식 금액을 제외한 나머지 금액을

계좌로 돌려 받습니다. (환불일)

보통 납입일과 환불일은 같은 날입니다.

 

이렇게 공모주 청약 일정이 마무리 됩니다.

투자자는 상장일에 공모주의 상장 후

해당 주식을 거래할 수 있습니다.

 

여기 까지가 공모주 일반 청약의 절차입니다.

 

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공모주 일반 청약의 기본 개념 및

공모주 청약에 참여하는 법 대한 포스팅이었습니다.

 

 

공모주 일반 청약에 참여 과정을 요약하면 아래와 같습니다.

- 공모주 정보 습득하기 (투자설명서/증권발행실적보고서 등 정보를 확인)

- 공모주 청약 판단하기 (사업 내용, 위험요소, 수요예측, 의무확약비율, 경쟁율 등)

- 공모주 청약 하기 (증거금 확보 필수, HTS로 손쉽게 참여 가능)

 

 

모두 똑똑하고 안전한 투자로

좋은 수익 얻으시길 바랍니다.

긴글 읽어 주셔서 감사합니다!